接單那一刻，
就知道這張單的毛利會落在哪裡。
做外幣生意的公司，賺的是價差，賠的常常是匯差。 這個原型把外幣水位、採購成本、訂單毛利與避險部位放到同一條時間軸上—— 報價當下就能看見未來 13 週的資金缺口與毛利範圍， 而不是等收款那天才知道。
示範公司「亞新國際貿易股份有限公司」為虛構資料。本頁所有數字都是打開頁面當下即時算出來的， 走的是與各功能頁完全相同的計算程式，不是截圖。
問題在哪一段
錢不是在報價時賠掉的，是在中間那段賠掉的
一張外幣訂單從報價到收款，中間常常隔了兩、三個月。 報價那天算得出來的毛利，是用「那天的匯率」算的； 真正付供應商、收客戶款是另外兩天，用的是另外兩個匯率。 這中間的落差，才是毛利真正被吃掉的地方。
報價匯率不等於收款匯率
業務用今天的匯率算成本、報一個看起來有賺的價格。等到兩個月後收款，匯率跑掉，毛利跟著不見。
外幣水位看不到未來
帳上有美金，不代表付得出來。付供應商的美金和收客戶的美金往往不在同一天，中間會有一段真空。
避險靠感覺，不知道避多少才夠
知道應該要避險，但避 50% 還是 90%？避完毛利會落在哪？多半沒有算過，只能事後檢討。
這個原型怎麼回答
四個步驟，從「錢夠不夠」問到「要避多少」
每一步都對應站內的一頁。下面的圖與數字，都是這一刻用示範資料算出來的結果。
把所有單據放到同一條時間軸上，先看外幣水位
應收、應付、直接成本、避險交割，全部依幣別攤在未來 13 週的日曆上，逐日結出預估餘額。判斷缺口看的是「期間最低」而不是期末餘額——期末看起來很漂亮，中間破洞照樣要調頭寸。
示範資料的結論：USD 會在 2026-10-10 跌破安全水位， 當天預估餘額 -20,000.00（安全水位 20,000.00）。 全期共 2 個幣別出現缺口。
看外幣現金流的逐週明細 →接單當下，把毛利算成一個區間而不是一個數字
給每個外幣一組 低／基準／高 的匯率區間，窮舉所有組合重算一次訂單經濟獲利，得出這張單「最差到最好」的毛利範圍，再拿去比對業務的目標毛利區間。算不出來的（例如缺匯率）就標成無法計算，不會用 0 頂替。
示範資料的結論：訂單 SO-260901 在目前的匯率區間下，毛利可能落在 2.50% 到 12.50% 之間， 目標區間是 7.00% ~ 9.00%。最差的情況已經低於目標下限——這張單如果什麼都不做，是有可能做白工的。
看這張單的毛利組成與來源單據 →試不同的避險比例，看毛利區間收斂到哪裡
避險不是全避或不避，而是一個比例。把比例從 0% 掃到 100%，每個比例重算一次毛利區間：比例越高，區間越窄——窄到整段都落進目標區間，就是可以拿去跟銀行談的數字。
示範資料的結論：同一張 SO-260901，USD 曝險 避到 90%～100% 時，毛利區間收斂到 7.00% ~ 8.00%， 整段落在目標區間內。這就是「要避多少才夠」的答案， 而不是「大概避一半吧」。
到情境模擬自己拉比例 →把該注意的事變成一份清單，而不是等人發現
資金缺口日、毛利低於目標的訂單、缺匯率算不出來的訂單、避險配置超額或交割日錯配——這些在總覽頁會被整理成一份依嚴重度與日期排序的清單，每一條都可以點回原始單據。
出現資金缺口的幣別
2
毛利低於目標的訂單
1 / 4
缺資料無法計算的訂單
1
知道有風險之後，可以做什麼
銀行給的是三種工具，不是一種
看見風險只是第一步。真正要決定的是「用哪一種工具、避多少、代價是什麼」。 三種工具解決的問題不一樣：兩種在管毛利，一種在管水位。 下面的數字是用示範訂單 SO-260901 即時算出來的。
第一寶 · 管毛利
遠期外匯（DF）
先跟銀行約好一個匯率，到期不論市場怎麼走都照這個價成交。 確定性最高——代價是匯率對你有利時也拿不到。
全額鎖在 32：毛利變成一個數字 7.50%，不再有區間。
第二寶 · 管毛利
匯率選擇權
付一筆權利金，買到「有利才執行」的權利。 成本端的有效匯率變成 min(市場, 履約價)——下檔有天花板、上檔留給自己。
履約價 32、權利金 0.35／USD（共 35,000 TWD）： 毛利落在 6.63% ~ 11.63%。 下緣比不避險高，上緣只少了權利金。
第三寶 · 管水位
換匯（FX Swap）
同時做兩筆方向相反的交易：近端換出去、遠端換回來。 外幣部位最後回到原點，所以它不會改變毛利—— 它改變的是你什麼時候有台幣、什麼時候有外幣。
前面那條跌破安全水位的線，靠遠期或選擇權是補不起來的—— 那是時間差的問題，不是匯率的問題。換匯才是對症的工具。
三種工具的名稱與分類參考 IEAT《貿易雜誌》第 416 期〈銀行匯率打怪三寶〉 （台北市進出口商業同業公會）。本頁所有數字皆為本站依示範資料即時計算，非該文之數據； 權利金為示範假設，實際請以銀行報價為準。
這是一個原型（Prototype）。本站不連接任何銀行或交易系統、不進行真實換匯，所有結果都是依你輸入的資料與匯率假設產生的管理模擬， 不構成匯率預測、交易指示、獲利保證或會計認定。金額一律以十進位運算，不使用浮點數。
示範資料庫是公開共用的：任何訪客都可以匯入資料或重設示範資料， 你看到的數字可能已經被別人改過。本位幣 TWD，分析基準日 2026-09-01， 預測期間 13 週。